现金管理·知识点精讲
所属板块：注册会计师 | 分类：财务成本管理 | 主题：财务成本管理
内容来源注册会计师全国统一考试辅导教材《财务成本管理》（中国注册会计师协会 组织编写，中国财政经济出版社）「营运资本深入」相关知识点
一、概念解析
现金管理旨在保证流动性同时降低持有成本，常用成本分析模式、存货模式和随机模式确定最佳现金持有量。
二、核心要点
- 存货模式（鲍莫尔）：最佳现金持有量C*=√(2TF/K)，T为总需求，F为交易成本，K为机会成本率。
- 成本分析模式：权衡机会成本、管理成本、短缺成本，总成本最低点为最佳。
- 随机模式（米勒—奥尔）：设定现金回归线R和上限H，适用于现金流量不确定的企业。
- 现金持有动机：交易、预防、投机动机（凯恩斯）。
- 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。
三、政策/教材依据
《财务成本管理》第十章 营运资本管理
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