短期债务管理·思维导图精讲
所属板块：注册会计师 | 分类：财务成本管理 | 主题：财务成本管理
内容来源注册会计师全国统一考试辅导教材《财务成本管理》（中国注册会计师协会 组织编写，中国财政经济出版社）「营运资本管理」相关知识点
一、要点梳理
短期债务管理关注短期借款、商业信用等自发性与协议性筹资，权衡成本与风险，商业信用中的现金折扣成本常被用来决策是否提前付款。
二、核心要点
- 商业信用：应付账款免费信用（无折扣）及放弃现金折扣成本=折扣率/(1-折扣率)×360/(信用期-折扣期)。
- 放弃现金折扣的年化成本较高，若能以低于该成本的利率短期融资，应享受折扣。
- 短期借款：周转信贷协定（未使用部分付承诺费）、补偿性余额（提高实际利率）。
- 实际利率（补偿性余额）=名义利率/(1-补偿性余额比例)。
- 短期筹资特点：速度快、弹性高、成本低，但风险（再融资、利率波动）大。
三、依据
《财务成本管理》第十章 营运资本管理
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